UNSERE FINANZEN

Wirkungsvolle Umsetzung des Stiftungszwecks



Die Leistungsfähigkeit einer Stiftung beruht nicht nur auf den gesetzlichen Rahmenbedingungen und auf einem strategiebegründeten und wirkungsorientierten Fördermanagement. Auch der verfügbare Nettoertrag des Stiftungsvermögens ist entscheidend. Grundlage dazu sind Qualität und Entwicklung der Vermögensanlage.

Die Gebert Rüf Stiftung legt im Sinne des Transparenzgebotes ihre Finanzen offen, die Förderbeiträge (Stiftungs-Output) wie die Vermögensanlage (Finanz-Input).

Vermögensanlage


Seit 2006 wird das Stiftungsvermögen (Gründungsvermögen CHF 220 Mio.) der Gebert Rüf Stiftung gemäss einer periodisch optimierten Anlagestrategie bewirtschaftet. Dabei wird in passive, indexnahe Anlagen investiert. Es werden keine Einzeltitel gekauft oder verkauft. Bei den indexnahen Anlagen wird nach dem Prinzip des Asset Poolings in grosse Fonds investiert, die aufgrund ihrer Grösse entsprechend günstige Gebühren anbieten können.

Gegenüber einer aktiven Umsetzung führt dies zu tieferen Gebühren und der Gewährleistung, dass ungefähr die Marktrendite erreicht wird. Zum einen kann der Markt langfristig nicht geschlagen werden. Zum anderen sind die Kosten für passive Anlagen aufgrund der vereinfachten Vermögensverwaltung und aufgrund der Teilnahme an Pooling-Lösungen deutlich tiefer. Aktive Anlagen werden nur verwendet, wenn in einer Anlagekategorie keine geeigneten passiven Produkte zur Verfügung stehen.

Ein Mission-Based Investment lässt sich aus dem Stiftungszweck der Gebert Rüf Stiftung nicht ableiten.

Ausschüttungen


Seit ihrer Gründung Ende 1997 hat die Gebert Rüf Stiftung total ca. CHF 180 Mio. freigesetzt (Finanzabflüsse), wovon über CHF 164.7 Mio. in die direkte Projektförderung investiert wurden.

Anlageerfolg in % und Mio. CHF



Periode
Nettorendite
Überschussrendite
Mittelabflüsse
Vermögen in CHF Mio.
per 31.12.16 +3.42 -1.24   153.0
2. Halbjahr 16 +1.01 -0.34   153.0
1. Halbjahr 16 +2.38 –0.89   7.8 158.1
per 31.12.15 –0.12 –1.04 14.3 158.9
2. Halbjahr 15 –0.20 –0.81   6.1 158.9
1. Halbjahr 15 +0.08 -0.23   8.2 168.7
per 31.12.14 +8.42 -0.04 12.8 175.3
2. Halbjahr 14 +3.82 -0.01   5.2 175.3
1. Halbjahr 14 +4.43 -0.03   7.6 175.4
Vergleichsgrösse per 31.12.2005
224.2

  • Die aktuelle Anlagestrategie erwartet eine langfristige Portfoliorendite von rund 2.8% p.a.

Governance


Der Stiftungsrat ist für die Bewirtschaftung des Stiftungsvermögens verantwortlich. Für diese Aufgabe hat er einen Finanzausschuss eingesetzt. Die Anlageorganisation basiert auf dem Prinzip von «checks & balances»; jegliche Interessenskonflikte werden im Rahmen eines klar strukturierten Wertschöpfungsprozesses vermieden.
Anlagestrategie & Asset Pooling: Vermeidung von Interessenskonflikten

Pooling von Stiftungsvermögen


Auf Beginn des Jahres 2010 konnte die Gebert Rüf Stiftung die seit längerem verfolgte Idee des Vermögens-Pooling gemeinsam mit einem strategischen Partner realisieren – bei vollständiger Wahrung ihrer Unabhängigkeit. Alle «gepoolten», d. h. nicht individuell für jede Stiftung zu erbringenden Leistungen, können zu Preisen eingekauft werden, welche für ein Vermögen von der Grösse des gesamten Pools gelten.

Zum einen konnten auf diese Weise die Vermögensverwaltungskosten weiter reduziert werden. Zum anderen bietet sich nun auch für kleinere Förderstiftungen die Möglichkeit, ihr Vermögen zu deutlich tieferen Vermögensverwaltungskosten anzulegen als im Rahmen einer individuellen Lösung.

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